Ένα σαββατοκύριακο έχει στη διάθεσή της η Credit Suisse προκειμένου να βρει μια φόρμουλα που θα της επιτρέψει να καθησυχάσει και να πείσει τις αγορές πριν από το άνοιγμα της Δευτέρας, υπό το φόβο μιας νέας… μαύρης εβδομάδας.
Η δεύτερη σε μέγεθος ελβετική τράπεζα, μία από τις 30 μεγαλύτερες στον κόσμο, θεωρείται υπερβολικά σημαντική για να αφεθεί στη χρεοκοπία.
Χθες, οι Financial Times επικαλούμενοι πηγές έγραψαν πως η UBS, η αντίπαλος της Credit Suisse, βρίσκεται σε συνομιλίες για την εξαγορά (πλήρη ή μερική), με τις ευλογίες των ελβετικών ρυθμιστικών Αρχών.
Σίγουρα το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της Ζυρίχης δεν είναι ακριβό. Έπειτα από μια μαύρη εβδομάδα στο χρηματιστήριο, η οποία εξανάγκασε την Κεντρική Τράπεζα να δανείσει 50,4 δισ. ευρώ (τόσο κοστίζει μέχρι στιγμής στους Ελβετούς), μετά το χθεσινό κλείσιμο άξιζε μόλις 8,1 δισ. ευρώ. Όμως, όπως σχολιάζει το Γαλλικό Πρακτορείο, μια εξαγορά αυτού του μεγέθους είναι φοβερά περίπλοκη διαδικασία, πολλώ μάλλον όταν ο χρόνος πιέζει και η έλλειψη εμπιστοσύνης αυξάνεται, όπως έδειξε η άνοδος των ασφαλίστρων πιστωτικού κινδύνου της τράπεζας, των CDS (Credit default swaps).
Η Credit Suisse πέρασε δύο χρόνια που σηματοδοτήθηκαν από σκάνδαλα, τα οποία αποκάλυψαν, καθ’ ομολογίαν μάλιστα της διεύθυνσης, ουσιαστικές αδυναμίες στον εσωτερικό έλεγχό της. Η Finma την έχει κατηγορήσει ότι «παρέλειψε τις υποχρεώσεις της για έλεγχο» στην υπόθεση της χρεοκοπίας της χρηματοοικονομικής εταιρείας Greensill, η οποία σηματοδότησε την αρχή των προβλημάτων.
Το 2022 η τράπεζα είχε καθαρή ζημιά 7,35 δισ. ευρώ με φόντο μαζικές αναλήψεις χρημάτων από τους πελάτες της. Αναμένει και φέτος ότι θα έχει «σημαντική» ζημιά προ φόρων.
Όσο για την UBS, πέρασε χρόνια για να ανακάμψει αφού φλέρταρε με την καταστροφή στη διάρκεια της κρίσης του 2008. Και δεν είναι σίγουρο πως θα θελήσει να ξεκινήσει μια νέα αναδιάρθρωση τώρα που αρχίζει να δρέπει τους καρπούς των προσπαθειών της.
Ένα άλλο εμπόδιο σε μια συγχώνευση είναι η Επιτροπή Ανταγωνισμού, εκτίμησε ένας πρώην επικεφαλής της Finma, ο Εζέν Αλτινέ, σε συνέντευξή του στον όμιλο CH Media. «Η Επιτροπή Ανταγωνισμού θα έβλεπε αναμφίβολα σημαντικά εμπόδια επειδή τα δύο ιδρύματα έχουν δεσπόζουσα θέση στην αγορά», εξήγησε.
Με τη βοήθεια της Κεντρικής Τράπεζας την Τετάρτη η Credit Suisse κέρδισε πολύτιμο χρόνο, όπως εκτιμούν οι αναλυτές της Morningstar, οι οποίοι κρίνουν εντούτοις πως η αναδιάρθρωσή της ήταν «υπερβολικά περίπλοκη» και δεν προχώρησε «αρκετά μακριά» ώστε να καθησυχάσει χρηματοδότες, πελάτες και μετόχους.
Στα τέλη Οκτωβρίου, παρουσίασε ένα ευρύ σχέδιο αναδιάρθρωσης που περιλάμβανε την κατάργηση 9.000 θέσεων εργασίας μέχρι το 2025, δηλαδή πάνω από το 17% του εργατικού δυναμικού της.
